Със сделката Capital One/Discover, Credit държи всички карти

Започна борба за напъните на Capital One да придобие Discover, договорка, която ще сътвори голяма компания за кредитни карти съперник на Visa, Mastercard и American Express. Произтичащата конкуренция би могла в кратковременен проект да понижи някои разноски за бизнеса и потребителите. В по-дългосрочен проект обаче сливането ще резервира непокътната разрушената и хищническа система, в която фирмите за кредитни карти печелят обилно, като възнаграждават нашите най-богати американци и облагодетелстват най-големите корпорации.

Компаниите за кредитни карти от ден на ден генерират пари посредством такси за плъзгане или търговците на пари заплащат на издателите всякога, когато се употребява кредитна карта. Общите такси за плъзгане набъбнаха с 20 % през 2022 година до почти 160 милиарда $ годишно на национално равнище. Пандемията промени метода, по който купуваме неща, като доста усили каузи на транзакциите, осъществени с кредитни карти, вместо осъществени в брой, добавяйки към таксите за плъзгане, които търговците заплащат.

В допълнение към това решение на Върховния съд от 2018 година дейно принуждава търговците да одобряват или всеки вид карта - от, да речем, съществена зелена карта до платинена карта - от издател като Amex или нито една от тях. И макар че по-модерните типове карти нормално изискват по-високи такси за плъзгане, решението също не разрешава на търговците да подтикват потребителите да употребяват по-евтините. Тези обстоятелства се комбинират по метод, който прави още по-привлекателно за Capital One, великански издател на кредитни карти, да се слее с Discover, който има платежна система, и да генерира по-големи облаги от кредитни карти, изключително карти с награди от по-висок клас.

Тъй като таксите за плъзгане включват закрепени разноски в допълнение към % от общите разноски, транзакциите в дребни долари са извънредно скъпи за търговците. Проучването ми откри големи разноски за транзакции като закупуване на чаша кафе или заплащане на пътешестване с рейс или метро. Една година дребното кафене на най-стария ми другар заплати повече за разноски за обработка на карти, в сравнение с за кафе на зърна.

Големите компании могат да употребяват ресурсите си, с цел да понижат таксите за плъзгане, което им дава преимущество. Starbucks открадна страница от книгата за кредитни карти и построи приложение, което дава на потребителите награди за бъдещи покупки, в случай че качат по-големи суми пари от своите кредитни карти, като по този метод понижават общите такси, които Starbucks би трябвало да заплаща на фирмите за кредитни карти за всяко плъзгане.

Някои огромни компании договарят понижени такси за плъзгане. Costco е най-агресивният; има известия, че договорът на огромния дискаунт търговец на дребно със Citibank и Visa е понижил разноските си до 0,4 %, до момента в който локално химическо почистване може да заплаща по-близо до 3 %.

Второ, смелите политици могат да стартират да таксуват наградните точки. Колкото по-богат сте, толкоз по-вероятно е да се класирате за по-големи награди. Прогресивните данъчни ставки значат, че освобождението на премиите от данъчно облагане ги прави съвсем четири пъти по-ценни за тези в най-високата данъчна група, в сравнение с в най-долната. Защо лихвите от моята спестовна сметка се таксуват с налог, само че връщането на парите от разноските по картата не? Имало едно време цената на благите за чести летци беше мъчно да се дефинира количествено; в този момент Points Guy го няма.

И най-после, можем да пожелаваме всички търговци да имат достъп до една и съща цена за такса за плъзгане, без значение от размера. Защо платежната система би трябвало да дава на огромния бизнес още едно преимущество? Електронният касов уред не би трябвало да трансформира игралното поле.

Проблемите на нашата платежна система няма да бъдат решени посредством разрешаване или прекъсване на композиция от Capital One и Discover. Добавянето на четвърти главен емитент, който да се конкурира с огромните три, няма да има огромна разлика, в случай че разпоредбите на системата останат същите. Изглежда, че Capital One към този момент се конкурира с American Express за богати клиенти, които харесват елитни летищни салони и огромни екстри за пътешестване, които се финансират частично от по-високи такси за плъзгане. Наградите стават все по-богати през последните 20 години. Простото прибавяне на още една компания, която да печели огромни облаги посредством съществуващата система, надали ще го спре.

Следвайте раздела за мнение на New York Times по отношение на,,, и.